У сенатора от Тувы Сергея Пугачева появился шанс избежать отзыва лицензии подконтрольного его семье Международного промышленного банка (МПБ). Как стало известно, структуры Объединенной промышленной корпорации (ОПК), также подконтрольной господину Пугачеву, согласовали с ВТБ и "Северсталью" основные параметры кредита, который пойдет на выплаты по обязательствам МПБ перед клиентами. Кредит в размере $480 млн они готовы выдать ОПК в равных долях сроком на полгода под 20% годовых в валюте под залог Элегестского угольного месторождения в Туве. При этом само месторождение перейдет под управление "Северстали". По мнению участников рынка, согласованная сумма кредита не позволит МПБ расплатиться по своим обязательствам.
О том, что структуры ОПК могут до конца этой недели получить кредит под залог акций Енисейской промышленной компании (владеет лицензией на разработку Элегестского угольного месторождения в Туве), рассказал источник, близкий к переговорам с ВТБ и ключевыми кредиторами МПБ. По его словам, стороны достигли принципиальной договоренности об основных параметрах кредита ОПК, размер которого составит $480 млн. "Кредит сроком на полгода в равных долях выдадут ВТБ и "Северстали", под управление которой перейдет само месторождение",— утверждает собеседник "Ъ". При этом он отметил, что из доли "Северстали" в размере $240 млн структуры господина Пугачева получат "живыми деньгами" только $100 млн. Оставшиеся же $140 млн — это долг МПБ перед "Северсталью", ранее разместившей в МПБ депозит, срок которого будет пролонгирован еще на полгода. По данным источника "Ъ", ставка по кредиту составит 20% годовых в валюте. Отдельно он подчеркнул, что ЦБ "в курсе достигнутых договоренностей, поскольку переговоры сторон проходили в тесном контакте с Банком России". Официально в самой ОПК и ВТБ эту информацию не комментируют, однако источник в корпорации подтвердил, что "переговоры находятся в финальной стадии".
Согласованные параметры кредита — это несколько меньше, чем рассчитывала получить ОПК. Напомним, что корпорация намеревалась занять в ВТБ $600 млн сроком на полгода примерно под 13% годовых. За это время структуры господина Пугачева собираются продать 75% плюс одна акция Енисейской промышленной компании. Среди потенциальных покупателей назывались японская Mitsui и китайская Shenhua — в ОПК уточняют, что список претендентов "значительно шире". По словам источника "Ъ", близкого к ОПК, переговоры о продаже актива ведет Credit Swiss в качестве советника, "ни ВТБ, ни "Северсталь" в переговорный процесс не вовлечены". Оперативное управление может подразумевать направление части денежных потоков Элегеста в счет погашения долга МПБ перед "Северсталью", полагает аналитик "Ренессанс Капитала" Борис Красноженов, добавляя, что в августе на Элегесте было добыто порядка 50 тыс. тонн угля. Полностью за долги месторождение перейти "Северстали" не может: стоимость Элегеста (по оценке аналитика — более $1 млрд) несопоставима с суммой долга ($140 млн). Привлекать инвесторов "Северсталь" также не сможет, потому что вопросами продажи актива занимается собственник, отмечает Борис Красноженов.
Предполагалось, что получаемый ОПК кредит позволит решить проблемы МПБ, в частности, сохранить банковскую лицензию. Напомним, что проблемы в империи Сергея Пугачева начались в июне, когда агентство Fitch Ratings изменило с "позитивного" на "негативный" рейтинг МПБ, усомнившись в способности банка осуществить выплаты по еврооблигациям на сумму ?200 млн. Впоследствии рейтинги МПБ снижались еще несколько раз — в результате до преддефолтного уровня. 16 и 23 июня банк не смог внести очередные платежи по беззалоговым кредитам ЦБ. 5 июля совет директоров ЦБ одобрил МПБ реструктуризацию долга по беззалоговым кредитам на 32 млрд руб. сроком на полгода под залог судостроительных активов ОПК (88% акций Балтийского завода, 72,23% акций "Северной верфи" и 75,81% ОАО "ЦКБ "Айсберг"", сейчас сенатор ведет переговоры о продаже этих активов Объединенной судостроительной корпорации). 6 июля МПБ объявил о дефолте по еврооблигациям ?200 млн c погашением в эту дату.
Одновременно у банка наступил кросс-дефолт по еврооблигациям на $200 млн с погашением в 2013 году. Однако реструктуризация была предложена лишь держателям выпуска, номинированного в евро. 21 июля держатели евробондов 2010 года одобрили реструктуризацию долга по этим бумагам сроком на год. Банк выплатил им купон — 9% от суммы долга и 5% от суммы долга тем из кредиторов, кто согласился на реструктуризацию до 14 июля. За период с 1 июля было подано порядка десяти исков от компаний, требующих возврата средств. Крупнейшие претензии (на 4,1 млрд руб.) — у "Северстали", второй по сумме заявленных в суде требований кредитор МПБ — ОКБ Сухого (3,95 млрд руб.).
Участники рынка считают, что согласованная сумма кредита в размере $480 млн не позволит решить всех проблем МПБ. "Сумма полученного кредита — это всего лишь треть задолженности МПБ перед ЦБ (32 млрд руб.),— говорит аналитик Moody`s Елена Редько.— С учетом всего объема непогашенных обязательств МПБ — это совсем небольшая сумма. На данный момент получение этих кредитов позволит банку "расшить" текущую картотеку и обслуживать проценты по обязательствам, но в долгосрочном плане проблемы с ликвидностью это не решит. Пока кредитный портфель банка не гасится, о чем красноречиво свидетельствует рост начисленных процентов, проблемы с ликвидностью решены не будут". Деньгами банк получает только $340 млн, из них, судя по всему, около $140 млн сразу уходит ОКБ Сухого, а остальным депозиторам — еще $100-150 млн, подсчитал аналитик одного из инвестбанков. "Свободных денег остается $50-100 млн. Из них надо заплатить ЦБ транш за сентябрь по реструктурированному кредиту примерно в размере $70 млн (ранее со ссылкой на источники агентство DebtWire указывало, что ежемесячный платеж МПБ ЦБ по реструктурированному кредиту — 2,5 млрд руб.). Оставшихся денег если на что-то хватает, то только на проценты",— отмечает собеседник "Ъ".
Источник: Газета «Коммерсантъ» № 176 (4476) от 23.09.2010
Комментариев нет:
Отправить комментарий